Prologue a réactivé l’OPE (offre publique d’échange) déclenchée fin 2019 sur O2i. Toujours dans le rouge, l’éditeur français veut finaliser l’intégration capitalistique à 100% entamée en 2015 de cet intégrateur et formateur IT dont il détient déjà 34.4% du capital, mais 43.6 des droits de vote.
Prologue, un éditeur français spécialisé dans la dématérialisation documentaire (GED) et les communications IP, réactive officiellement fin avril son processus d’intégration capitalistique et opérationnel avec l’intégrateur parisien O2i pour en détenir directement 100%. O2i possède trois entités : O2Ingeniérie, un VAR spécialisé dans les solutions d’impression et la gestion, et M2i, une structure de formation IT, et sa suite logicielle collaborative Adiict.
Prologue ne maintiendra les cotations que de sa société et de M2i
Prologue simplifiera ensuite sa structure juridique en ne maintenant la cotation que de deux sociétés (Prologue et M2i). L’opération serait identique à celle annoncée en septembre 2019. Mais avec de nouvelles parités indicatives : 11 actions Prologue pour 1 action M2i dans l’OPE ; et 8 actions Prologue pour 3 actions O2i dans le cadre de la fusion.
L’éditeur Prologue avait annoncé le 11 septembre 2019 qu’il lançait une OPE (offre publique d’échange) sur O2i, un éditeur et intégrateur IT, projet qui avait été reporté à décembre 2020 en raison de la crise sanitaire notamment. Prologue proposait alors aux actionnaires de la société M2i d’apporter leurs actions à son offre publique d’échange (OPE), puis, en second lieu, la société O2i aurait apporté ses titres M2i moyennant son absorption par Prologue.
Groupe Prologue est toujours dans le rouge
Les deux groupes déclarent avoir déjà déployé des synergies entre leurs différentes activités suite du rapprochement houleux entamé en 2015 entre Prologue et O2i. D’ailleurs, le Groupe Prologue annonce que son chiffre d’affaires consolidé a enregistré de 2015 à 2020 une croissance de +71% pour atteindre 79,20 M€ en 2020, en recul de 1.8% par rapport à 2019 (87.4 M€). Sa rentabilité s’est également très légèrement améliorée car elle est passé d’une perte de -2,5 M€ en 2019 à un bénéfice de -1,68 M€ en 2020.
Le chiffre d’affaires d’O2i s’est effondré en 2020. Il a chuté à 48.2 M€ l’année dernière, contre 56.6 M€ en 2019, principalement à cause du fort recul (-20%) de son activité Formation, qui ne pesait plus que 36.6 M€ en 2020 vs 45.9 M€ en 2019 en raison de la crise sanitaire notamment. Ce chiffre reflète selon O2i « le succès de ses 2400 cursus de formations IT, Digital et Management accessibles à 100% en distanciel. En un an, le chiffre d’affaires réalisé sous cette modalité a représenté 64% de son chiffre d’affaires, contre moins de 2% un an plus tôt ».
