Pour ses 4 ans, Constellation a levé cet été près de 10 M€. Son équipe de direction voit sa participation passer à 70 % du capital. Poulina Group Holding (PGH) conserve ses 15 % du capital de cet intégrateur IT, à part égale avec Cap Horn Finance
Dans un contexte de marché tendu, Constellation a finalisé la réorganisation de l’ensemble de son haut de bilan. Cette opération initiée en décembre 2019 avec la banque d’affaires Shibumi Corporate Finance, a été conclue au 1er semestre 2020 en pleine pandémie de Covid-19.
Poulina Group Holding (PGH) conserve ses 15 % du capital
Cette opération est caractérisée par une levée de fonds de près de 10 M€ auprès des partenaires historiques et de nouveaux investisseurs. L’équipe de direction de Constellation voit sa participation passer à 70 % du capital, aux côtés du fonds d’investissement Cap Horn Finance. Poulina Group Holding (PGH), actionnaire qui a accompagné Constellation dès sa création, conserve ses 15 % du capital, à part égale avec Cap Horn Finance.
L’intégrateur IT a également bénéficié d’un financement à long terme arrangé par BNP Paribas, premier partenaire bancaire du groupe depuis sa création, qui a mis en place un consortium de 3 banques de 1er rang : BNP Paribas, Banque Populaire Rives de Paris (BPRI) et LCL. Constellation évoque aussi l’émission d’Obligations Convertibles par l’actionnaire historique Poulina Group Holding (PGH).
Constellation prévoit de passer le cap des 100 M€
Constellation prévoit toujours de passer le cap des 100 M€ de CA d’ici 2022 a priori, contre 60 M€ en 2019, via des acquisitions notamment. Il désire aisi compléter les panels d’offres de ses 7 filiales sur leurs marchés. En parallèle, l’ESN poursuit sa quête de nouveaux talents avec aujourd’hui 230 collaborateurs à bord. Ces talents font, eux aussi, confiance à leur groupe puisque 36 % des nouvelles recrues ont été cooptées et que le taux de turnover était de seulement 8,5 % en 2019.
Le CA de 2020 au même niveau de 2019 à cause de la Covid-19
Créé en 2016, le groupe Constellation et ses 7 entités dans les services et la distribution IT, fruits de nombreux rachats, affiche un chiffre d’affaires de 60 M€ en 2019, en croissance de 20 % par rapport à 2018. Les revenus récurrents ont atteint 33 M€, soit une croissance annuelle de 50 %, un rythme soutenu aligné avec sa stratégie de développement orientée services. Ces bons résultats se lisent également sur l’EBITDA qui progresse de 20 % sur un an.
En 2020, le premier semestre aura été au-dessus des prévisions en termes de résultats. Néanmoins, et sans surprise, le second semestre sera marqué par un ralentissement des projets lié au contexte économique actuel. L’objectif révisé sur l’année est donc de maintenir le CA et les résultats de 2019 en poursuivant la transformation du groupe d’ici fin 2020.
